Päiväkirjaa 28.2.2026

 Markkinoilla on taas mielenkiintoista. On monenlaisia virtauksia ilmassa. Pohditaan joko kupla puhkeaa USA:ssa. Iraniinkin USA iski.

Makrot eivät minua juuri hievauta. Salkut ovat laajasti hajautettuja ja nyt siirryn purkamaan osakeriskiä ja korvaamaan sen lyhyen koron rahastoihin sijoittamalla. Tämä on tie kohti osittaista exitiä.

Jatkossa tavoite on maailmanindeksi ja käteispositio. 

Salkut markkina-arvolla mitattuna

Nordnet                 276617

OP.                          16731

Seligson.                  38390

Sijoituslaina.            49200            

Oma pääoma           331738

Markkina-arvo        380908

Nettogearing.           14,8%

       

Taas on kesä

 On kesä. 

Aika tsekata salkut. Lyhyt kokeilusalkku on OP:ssa ja ikuisuussalkku Seligsonin indeksirahastoissa. Seligsonin rahastojen arvo on 30000 euroa ja OP:ssa 19000 euroa lyhyen pidon osakepoiminnoissa.

Nordnet AOT

Keväällä tein spekulatiivista kauppaa Nvidialla ja sain talteen käteistä noin 9600 euroa. Verot pitää tietysti maksaa, koska tappiolla olevia sijoituksia ei ole Nordnetissa tai Osuuspankissa. Sijoitusvelkaa on 41000 euroa. Tämä mahtuu Nordnetin kultaluoton raameihin. 

Lainakorko on 4,19%.

Gearing eli netovelkaantumisaste on korollinen nettovelka jaettuna salkun omalla pääomalla, 41000/225686 eli 18,2%. Kaikkien salkkujen yhteenlaskettu gearing on 14,8%.

Tämä on se luku jota vahdin arvostus- ja tuottolukujen lisäksi.

Salkku 2.7.2024

Vertailuindeksin SP500 kanssa pärjäilin kohtuullisesti lyhyellä välillä, pidemmässä jaksossa SP500 on ylivoimainen.

Tuotto vuoden aikana on mukava, mutta tasaantuu kokemukseni  mukaan. 

Nyt olisi hyvä sauma hankkiutua velattomaksi. Muita lainoja kuin tämä Nordnetin ei ole.

Nordnetin salkussa on osakepoimintoja indeksirahastoja.

Nordnetin uusi ominaisuus näyttää kohteiden jakaantumisen. Tärkein trendi on lyhyen koron rahastojen lisääminen. Ne ja muutkin uudet lisäykset näkyvät listauksen alapäässä. Tarkoitukseni on lisätä hajautusta edelleen ja jatkaa korkopositition lihottamista, 

Auttamatta on niin, että olen siirtymässä kohti tilannetta, jossa ryhdyn siirtämään omaisuuseriä kulutukseen. Olemme päässeet matkailun makuun.

Hajautus on aika laaja ja se on kertynyt tällaiseksi vuosien varrella. Buffetin arvion mukaan olen se, joka ei tiedä mitä tekee.

Laaja hajautus tukee lainarahan saamista.

Aloitin tyhjästä vuonna 2012. Sijoittaminen harrastuksena ei ole juuri haitannut normaalia elämää.

Luonnehdin itseäni säästäjäksi. Seuraan myös riskitasoja.

Kaikken salkkujen yhteenlaskettu oma pääoma näkyy olevan 274686 euroa ja velka tuo 41000 euroa.

Käteisen osuutta pyrin kasvattamaan ja maksamaan velkaa pois.

Osingot auttavat siinä.

Osinkosummat ovat vuosittain alentuneet. Se johtuu lisääntyvästä painotuksesta indeksirahastoihin.

Kyseessä on tavallisen palkanmaksajan yritys hiukan vaurastua. Käytössä on ollut omaa ja myös lainarahaa. Vipu on ollut kohtuullinen, aina alle 20%. Salkun tuotto  ja osinkosummat kuittaavat korot moneen kertaan. Viimeisen vuoden korkokulut olivat n. 1400 euroa. 

Exit on ajatuksissa mutta mitäpä sitä turhia. Salkku tuottaa kassavirtaa, jonka heiluntaa pyrin kovasti hillitsemään ja riskiä vähentämään.

Alla graafi salkun koko ajan kehityksestä. Ei se aina helppoa ole ollut. Hankallia aikoja olivat eurokriisi, brexit ja koronadippi.

Erityiskiitoksen tahtoisin lausua Nordnetin uusiutuneelle sivustolle. Paljon hienoja ominaisuuksia on tullut käyttöön. Varsinkin jos vertaan OP:n sijoittajasivuston työkaluihin ero on huima. 

Nordnetin sijoituslainakin on näppärä.

Hyvää kesää kaikille!

Huolimatta siitä, ettei postauksia ole ollut, kävijoitä on tasaiseen tahtiin. Kiitos siitä!

Kesä alkaa

Baarissa puhuttiin, että  blogi olisi lopetettu. 

Ei ihan niin. Olen viime vuodet lisäillyt indeksirahastoja kuukausiveloituksella ja välistä mielenkiintokin on herpaantunut. Indeksiin sijoittaneen ei auta kovin tiheään päivittää. Nyt kun tuloskausi on ollut kuumimmillaan, olen vähän katsellut. 

Yksi epäili, ettei indeksisijoittaminen kannata. Kokemus osoittaa muuta. 

Seligson & Co

Seligsonin rahastosalkku on kehittynyt 11% vuodessa. Kunpa koko salkku olisikin täällä.

Salkku on muodostettu 2012 ja lisäyksiä olen tehnyt harvakseltaan, Pääpaino on kahdella TOP Brands-rahastolla kulutustavarayhtiöihin ja top25 -lääkeyhtiöihin. Nykyisin maksupalvelun kautta menee 100 euroa kuussa Seligsonin salkkuun.

 

Varsinaiset askartelusalkut ovat Nordnetin pitkä salkku ja Osuuspankin svingisalkku.

NORDNET

Nordnetin salkussa omaa pääomaa on 182894 euroa ja velkaa 38179. Markkina-arvo näkyy olevan 221074 euroa. Salkun vivun pidän jatkuvasti kulta-tasolla eli vieraan pääoman korko on 1,99% vuodessa, 760 e vuodessa.

Osinkoa tähän salkkuun varisee 2023 vielä muutama tonni, vaikka pääpaino on jo indeksirahastoilla. Osingot vuodesta 2012 alkaen ovat 48514 e.  Jos korkotaso tästä nousee, vipu on syytä maksaa pois tai vähemmäksi.

   Tuottokäyrät  eivät mairittele. Indeksille -SP500 -olen hävinnyt melkoisen rujosti. 

Salkkuraportin mukaan tilanne on hiukan lohdullisempi. Plussalla ollaan tukevasti. Tuotto 12.2.2012 alkaen on kuitenkin vain 3,5% p.a.

Salkun sisältö

Osuuspankin lyhyen kierron salkussa on omistuksia 32000 euron edestä.

Salkut yhteensä:

Opo 239 ke, velkaa 38 ke. Gearing on 15,8.

Jatketaan näin. Elämisen painopisteet ovat nykyisin muualla kuin sijoittamisessa. Eletään, rakastetaan, matkustellaan. Omistamaansa hotelliin on hauska mennä, omassa kaupassa käydä, omaa olutta juoda.

Hyvää kesää!

Vitsausten aikaan

Katselen silmäkulmieni alta ulos maailmaan. I'm in.

Kesä 2022

Inflaatio, sota, nälänhätä, korkojen nousu, tulosten notkahdus, salkun arvon sulaminen. Taantumaa pukkaa, vaikka osakkeet rallaavat ennätystahtiin. Energian hinta nousee.

Ja nyt sitten vielä armoton helle ja vilkas hyttyskesä. Niin ja punkit. On siinä  nieleksimistä. 

Ja mukavaa on, tavallista. Onneksi on polttopuuta.

Heinäkuussa salkkujen arvo nousi +4,8%. Vuoden alusta virtuaalinen  tulos on -20%. Vuosi taaksepäin -15% kun vuosi 2021 tuotti akuankka-rahaa +31%. 

Virtuaalistahan se oli, kun en realisoinut. Kevyestikin vivutettu salkku on volatiili. So what.

 Alla katsaus Nordnetin salkkuun.

Osuuspankin salkku on kooltaan 41000 ja Seligsonin rahastosalkku 24000. Omaa pääomaa on 250000, markkina-arvoa 280000 ja velkaa tuo 30k (gearing, tärkeä tunnusluku on 10,7% eli tavoitteessa). Sijoitusaste on 110%.

Velan vähentäminen on kuin katon korjaamista, aina on liian helle tai sataa. Hyvinä aikoina en raski myydä, notkoissa en senkään vertaa. Usean hirmumyrskyn läpi olen jo mennyt leikkien vivulla ja ehkä selviämme seuraavastakin. Munkkikuoro voisi veisata tähän: "totisesti, totisesti, se on ahneutta..."

Salkun osakehajautus on hyvin laaja. Jatkossa taidan palata tiputtelemaan poletit Seligsonin yllättävän kovatasoisiin rahastoihin. Siellä on tuotto ollut tasaisesti +11,9% p.a. jo kymmenen vuoden ajalla. Oma askarteluni on kovin viihdyttävää, mutta kallista hommaa.

Sijoitusvelan korko on edelleen kultatason 0,99%. Jos ja kun korot nousevat kuuteen prosenttiin, osingoilla kuittaan vielä koron maksun ja lyhennykseenkin riittää ropoja. Muita velkoja minulla ei ole ja tyynesti otan vastaan, mitä tuleman pitää.

Isommin en ole töppäillyt. Fortumin ja Renkaiden myynti jäi vähän myöhäiseksi, mutta miltei kuivin jaloin pääsin molemmista. Netto-ostoja teen noin 700 eurolla kuukaudessa. Vuositasolla osinkoja kilisee 7500e edestä. Pääosin olen ostellut indeksiä (Pohjoismaat, Eurooppa, USA, Maailma). 

Suomisalkun osuus kevenee ajan kanssa.

Seligson-salkku on pärjännyt hyvin. Jos kaikki olisi alusta pitäen ollut siinä, olisin huomattavan varakas. Olen mennyt merta edemmäksi kalaan.

OP:ssa on laajasti hajautettu osinkopaperisalkku, jossa on suomalaisia ja ruotsalaisia osakkeita ja muutama etf. Notkutaan sitä sielläkin.

Eteenpäin menen hyvillä mielin tässä hetkessä eläen. 

Hyviä tuottoja kanssasijoittajille! 

Näen jo härän turvan kristallipallosta.  Lauma sieltä tulee.

__________________________________

Blogissa käydään, vaikka tekstiä tulee harvoin. Yritän parantaa.

Vuosi 2021 meni hyvin

Vuosi 2021 oli sijoittamisen kannalta hyvä. Yllä kuva Nordnetin salkusta shareville-versiona. Raudankovan Ruotsin indeksin sain päihitetyksi, tuurilla varmaan.

Tammikuu meni toisin. Miinusta kertyi kymmenkunta prosenttia. Jatkuuko lasku jää nähtäväksi. Tutut pelot ovat taas pinnassa. Ukraina, korkojen nousu, korkeat arvostustasot ja muu epävarmuus tuntuvat piinaavan voimakkaaseen volaan tottumatonta sijoituskansaa. Tilanne muistuttaa vuotta 2014, jolloin Krimin valtaukseen liittyi Venäjän ruplan romahdus ja Venäjä-sidonnaisten yhtiöiden jyrkkä alamäki. Suursodan uhka sinällään on kammottava tulevaisuuden kuva, joten levottomuuteen on aihetta. 

Yhtiötasolla elpyminen näyttää jatkuvan, joten odotan vähintään kohtuullisen hyvää vuotta 2022.

Suurimmat omistukset ovat Kone, UPM ja laaja indeksisalkku. 

Rauhallisesti  on otettava, kun ennenkin olen ollut.

 

Näppituntumalla

Luin Seppo Saarion mainion sijoituskirjan jo 1970-luvulla nuorena opiskelijana. Pidin sitä tyypillisena amerikkalaisvaikutteisena itseapuoppaana ja huijauksena. Kuulosti epäuskottavalta, että miljoonat kertyisivät tavallisen ihmisen nurkkiin. Niinpä oli viisainta sitoa kaulaliina tiukasti, ostaa nakkeja ja talvikengät ja paarustaa juomaan kaljaa Rattoriklubille. 

 Tällaista ajattelua taisin viljellä pitkälle 1990-luvulle saakka. Sitten kiinnostus heräsi ja ryhdyin kotipankin yhdistelmärahastoihin. Niissä oli isot kulut ja kehno tuotto ja aivan tavan takaa tyhjensin salkun ikuisessa rahapulassa. Kummallista näet on, että mitä suurempi on palkka, sitä enemmän on rahanreikiä. Vasta 2011 aloin tosissani ottaa selvää asioista ja kun luin Saarion uudelleen, oikein tuli hiki. Mikä tylsimys olin ollutkaan!

Kun nyt osakesijoittamisen sanomaa tulvii jokaisesta tuutista, voi olla vaikea ymmärtää niitä epäilyjä, joita tavallinen ihminen tunsi pääomamarkkinoita kohtaan. Haavikon sanoin menneisyys on toinen maa ja siellä on toiset tavat. Kasinokapitalismista iskeytyivät mieleen vinosti hymyilevät tuunaset ja kourit pankkien bulvaaneina. Sijoitustuotteet perustuivat usein johdannaisin, ne olivat kalliita ja moni niistä täytti huijauksen tunnusmerkit. Suoriin osakesijoituksiin piti olla paksu lompakko suurien transaktiokulujen vuoksi. Sisäpiiritiedon käyttö oli kuulemma tavallista.

Näitä aikoja valaisee mainiosti Kim Lindströmin teos Viisikymmentä vuotta pörssin sisäpiirissä.

Mutta tässä sitä ollaan. Ostan osakkeita ja indeksirahastoja tiheällä ajallisella hajautuksella. Kymmenessä vuodessa salkku on paisunut paristakymmestä tuhannesta vajaaseen kolmeen sataan tuhanteen. Sijoittaminen on osa elämää, pieni mutta tärkeä. Talousuutisia seuraamalla pysyy jyvällä  maailman vinhassa menossa.

Sota loppuu aikanaan. Erityisen pahalta näyttää Venäjän kansan tulevaisuus, Ukrainan jälleenrakennuksesta sen sijaan on tulossa suuri menestystarina. Näin voi olettaa historian valossa. Monesti tappio on voiton siemen.

Ihminen, älä ajoita

 Kevään korvalla olen kuljeskellut reppu selässä metsässä ja miettinyt  elämääni. Kulkemista on helpottanut se, että mukana on kumppani. Olen aina pitänyt itseäni yksiäisenä sutena, ratsastajana joka tulee kaupunkiin, hoitaa hommansa ja menee takaisin matkoihinsa. Nyt on ilmennyt, että ilman kaveria olo käy kovin orvoksi. Uusi suhde on aina riski. Elämä on nyt kuitenkin mallillaan. Riskin ottaminen kannatti.

Sijoituksissa jatkan omaa polkuani. Osakepaino on 113%, operoin kohtalaisella velkavivulla.

Salkut

OP 41000

Nordnet 214000

Seligson 20000

Sijoituslaina 36500

Markkina-arvo 311500

Gearing 13,3

Lainakorko 0,99%

Käytössäni on edelleen hyvin laaja hajautus indekseihin sekä pohjoismaisiin ja amerikkalaisiin osakkeisiin. Rivejä taitaa olla liki 70. Suurin omistus on edelleen Kone. Lähes kaikki yhtiöt maksavat osinkoa. Osinkoja tuli vuodessa n. 7000, mikä lyhentää velkavipua. Lainaa on 36500, käteistä ei juurikaan. En yritä ajoittaa.

Ostan kuukausittain muutamalla satasella indeksiä ja osakkeita lähinnä OP:n salkkuun. Nordnetissa en ole käynyt kauppaa tänä keväänä.

Sijoittaminen on osa elämän rutiineja, eipä juuri muuta. Yhdeksässä vuodessa oma pääoma on yksitoistakertaistunut ja on noin 275000.

Sijoittamisellani ei ole kovin merkillisiä tavoitteita. Pysyn tietoisesti passiivisena. Seuraan markkinaa tarkasti. Taidamme olla huiman nousukauden alussa. Tai sitten ei. Tänä vuonna on paljon sääskiä.

Tällä erää matkustelemme kotimaassa ja otamme koronan jälkeistä maailmaa haltuun uudelleen. Kaikki tapahtuu mutta elämän hallinnasta, ennakoimisesta tai ennustamisesta ei voi olla puhettakaan. 

Ollaan tässä nyt. Don't worry be happy. Dille-dong!

Uusi maailma

 Ihmisen elämä on täynnä yllätyksiä. Kun edellisessä postauksessani olin vajonnut  syystä murheen alhoon, missä  osatekijöinä olivat traumaattinen yksin jääminen pitkän liiton jälkeen, pimeys, koronan aiheuttama eristyneisyys ja tunne kaiken loppumisesta, tuli vanha ystävä kuin taiottuna elämään. Leski hänkin, perheystävä, jonka tapasin ensimmäisen kerran vuosikymmeniä sitten.

Muutaman kuukauden puhelimessa pähkäiltyämme tykästyimme uudella tavalla, pohdimme elämäämme ja  huomasimme win-win-tilanteen mahdolliseksi. Nyt asustelemme yhdessä ja huomisen kuva on taas olemassa. Jospa se tästä.

Salkkujen arvot ovat taas nouseet, oma pääoma on noin 240 ke ja markkina-arvo 275 ke.

Tarkemman raportin annan, kun pääsen läppärin ääreen.

Entiseen tapaan en osaa arvata, mitä on tekeillä.

Olkaapa silti varovaisia, markkina on nyt liian innoissaan minun makuuni. (Osake)inflaatio ja korkojen nousu tulevat aina salakavalasti.

Liikkeellä on älyttömän paljon irtonaista likvidiä, rahastomerkinnät ovat ennätyskorkealla ja uusia intoilijoita on tullut sankoin joukoin nousuhippojen jatkoille.

Pysyn edelleen all-in  115% osakepainolla salkun osalta, kokonaispaino lienee 90%.

Hyvää kevättä kanssakulkijoille!

Paha kakku ja hyvä kakku

Palaan sijoitusblogin pariin pitkän tauon jälkeen. Paljon on tapahtunut niin elämässäni kuin maailmallakin. Tavallaan olen eri mies kuin vielä keväällä, kun Hän vielä eli. 

Pörssikurssit ovat nyt syksyllä singahtaneet taivaisiin. Olen tietysti seuraillut katseella ja pienin kuukausiostoin kuten aina ennenkin. "Olen pysynyt sijoitussuunnitelmassa." 

Ja kuitenkin henkilökohtaisessa elämässäni maa on sortunut alta, vuori kaatunut päälleni, tulva kastellut jalkani ja epätoivo on syönyt uneni ja unelmani. 

Lyhyesti: jäin leskeksi neljän vuosikymmenen yhteisen matkan jälkeen. Sairaus oli nopea ja raju.

Hirtehistä on, että sijoitussalkku jälleen kerran on kaikkien aikojen huipussaan. Omaa pääomaa on nyt 224500 euroa ja salkun koko markkina-arvo on 260000 e. Vuosituotoksi kertyy kohtuullinen +9%.

Hiukan erilaiseksi ajattelin 2020-luvun kun kahdeksan vuotta sitten aloitin blogissani sijoitusharrastuksen seuraamisen. Nyt koronaeristys riipii, muukin yksinäisyys alkaa käydä hermoille ja virtuaalinen jutun iskentä eri alustoilla nyppii. 

Samaa pullaahan tämä on kaikille.  Rokotusta monet meistä odottavat innokkaasti. Pääsisi edes kuppilaan! 

Pysykää kanavalla, matkatoverit! Säästäkää suruvalittelut niille, jotka eivät ole olleet all-in tässä mahtavassa markkinassa!

Q12020 Miestä päiväksi ja koiraa viikoksi

Salkkujen arvo on tullut vuoden alusta alas 21% eli 36 k€. Vola on hirmuista. En ole tehnyt muuta kuin pysynyt nahoissani, makaillut ritsillä ja kantanut riskiä. Päivävaihtelut ovat ajoittain tuhansia euroja suuntaansa. Tässä tilanteessa ei auta kuin ostella lisää halventuneita osakkeita, kun rahaa sattuu olemaan. Päähuomio on ollut laadussa. Markkina ei ole vieläkään kovin halpa, joskin alelaarissa on jo tavaraa. 

Erityisesti USA pysyy sietämättömän korkeissa lukemissa. Shillerin PE on 25.
Lisätty osakeriskiä pienillä summilla OP:ssa.

Fortum
Neste
Nokian Renkaat
Revenio
Wärtsilä
Qt
Maailman indeksi

Kaikkien salkkujen yhteenlaskettu pääoma on 167000 euroa ja markkina-arvo 27000€ lainan kanssa 194000€. 

Nettogearing on 16%. Nordnetin superluoton korko on 0,99%. Rahoitustilanne on siis ainakin toistaiseksi tyydyttävä. 

Tappiota on turha vielä laskea; saattaa tippua vielä 50%, mutta nousee heti kun jotain lohdullista aletaan diskontata ja arvellaan että kyllä tästä selvitään. 

Vakuusarvojen laskun varalle pohdin toimia. riippumaton marginaali on pantava hakuun kun käteinen on vähissä. Seligsonin salkku on vielä kolmanneksen voitolla. Siitä on turha myydä mitään.  

Uusille sijoittajille tämä on oppimisen tilaisuus. Tämän jälkeen on rokotettu liiallista ylimielisyyttä ja riskin ahnehtimista vastaan. Vahvaa mahaa tämä vaatii, onneksi sitä on, vahvuutta ja mahaa.

Suositeltavaa on ottaa iisisti ja pitää jonkinlaista päiväkirjaa tuntemuksista. Se on tärkeä historiallinen dokumentti joskus myöhemmin. Fyysiset kivut ja yöllist kauhut ovat tärkeimmät raportoitavia. Vaikka olsi tervekin.

ihmisen mieli kehittää kuviteltuja kauhuja. Harmi voi saada mahan sekaisin. Mitään hätää ei kuitenkaan ole, kun pysyy aloillaan, jatkaa sitten matkaa, pesee kätensä ja on varovainen. 

Vyötäkin voi kiristää.

Kun aurinko paistaa

       ja jää kimaltaa kuin jalokivi.

”Lyhyesti voin todeta, että tämänkaltaisissa tilanteissa, kun markkinoilla vallitsee eräänlainen joukkohysteria, olen ostanut osakkeita. Samoin teen nyt.”
- Kim Lindström

Markkinoilla on nähty heiluntaa ja korjausliikkeen merkit ovat ilmassa. Lehtien kirkuvat  otsikot kertovat paksuin pölkkykirjaimin sijoittajien paniikista, romahduksesta ja maailmanlopun varmasta saapumisesta pienen ilkeän viruksen muodossa. Muita riskiskenaarion elementtejä  ovat väestön lisääntyvä kuolemankauhu, koulujen ja työpaikkojen sulkeminen, elintarvikkeiden loppuminen, logistiikkaketujen murtuminen, rajojen sulkeutuminen, brexit, jo kertaalleen sovittu kauppasota, Turkin toimet Syyriassa. Lisäksi Eurooppa japanisoituu, tuotot hiipuvat. Narratiivi on hyvä mutta väärä.

Edelleen ylihinnoiteltuja osakkeita myydään hiukan kalliimmalla kuin kolme vuotta sitten. Osinkoja alkaa kohta sadella arvo-osuustileille.

Palaan sijoitusuunnitelmani tekstiin:

"Pyrin poistamaan tappiot nopeasti. Osakkeesta ja tilanteesta riippuen siedän tappiota -15% (päivitys 30.1.2014 -35%) asti. Jos kyseessä on osinkoaristokraatti tai laadukas yhtiö, pyrin laskuissa ostamaan lisää ja alentamaan keskikurssia. Koko markkinan korjausliikkeen näen tilaisuutena, en myyntien aiheena. Tavoite on, ettei osakkeita tarvitsisi myydä lainkaan. Hajautan." 

Salkun (spekulatiivinen) markkina-arvo on 223384 euroa eli ath-lukemista on tultu alas  -14%.

Velkaa on 31900 € ja kokonaisgearing 16,5%. Portfolio kestää isonkin kurssilaskun ilman margin callia.

Ei ole syytä hötkyillä. Jää nähtäväksi, millaisen shokin korona talouteen tekee. Ilman muuta kyseessä on musta joutsen, joka on niin musta, etteivät kaikki sitä näe. Lisäilen indeksirahastoja kuukausiohjelman mukaisesti. Business as usual?

Discalimer: Saatan olla väärässäkin. Jos et saa unta, siirry InvestingIslandSuomi-sivulle.

Kaikki salkut värikuvina

Stanislaw Jercy Lecin sanoin "ei typeryys ole mikään syy olla ajattelematta".


Koska osakemarkkinat ampuvat nyt ylöspäin näennäisen holtittomasti, on syytä tulevaksi muistin virkistykseksi kirjata nykytilanne allokaation ja omistusten suhteen. 

Osakepaino on 114%, velkaakin on. Käteinen on ladottu peliin mukaan, joten alan  höyläillä indeksirahastoja keveämmiksi 2- 3 % kuukausivauhtia. 

Tulen myymään vuoden aikana neljänneksen.

Osakkeet ovat likvidi omaisuuslaji ja velan väheneminen helpottaa kummasti. Sen kummempi kannanotto tulevaan ei ole kyseessä, mutta jo Waltarin Sinuhessa Kaptah huomauttaa, että koska emme tiedä mikä jumalista on olemassa, on parasta palvoa jokaista, koska "varmuus on paras". Tässä tavoite  on riskin alentaminen.

Otin kuvakaappaukset salkuista. Nordnetin pääsalkku sisältää  sijoituslainan.

Hajautus on varsin kattava, jonkun makuun yltiö-, vyö- ja henkselit- tyyppinen mutta omanipa on. 

Seligson & Co:n indeksisalkku olkoon koskematon.

OP

Osuuspankissa teen lyhyempää kauppaa hyvin laajalla osakekorilla. Näistä kaikki on ostossa ja myynnissä hyvinkin vikkelästi. Tähän asti voitot ovat kulkeutuneet Nordnetin pitkään salkkuun ja Seligsonille.

Jos portfolioon lisäisi omistusasunnon -mitä en tee - todellinen osakepaino olisi 85%.

Tällä on hyvä taapertaa uudelle vuosikymmenelle. 

2019

Nordnet-salkku. Lisäksi osakkeita on OP:ssa ja rahastoja Seligsonilla.

Vuonna 2019 sijoitussalkun markkina-arvo lisääntyi 42274 euroa (+21%) 204100 euroon ja ja oma pääoma peräti 57353 euroa (+38%) 238897 euroon. Uutta rahaa netto-osinkojen ja talletusten muodossa lisäsin kaikkiaan 18000 e. 

Näin oman pääoma tuotoksi tulee komeasti +26% ja sijoitetun pääoman tuotto on +12%.

Taustalla oli  tappiollinen vuosi 2018. 

Kun katson tuottolukuja vuodesta 2017 alkaen ne tasaantuvat indeksin tasolle eli ovat noin 10% p.a.

                                       2019                      2018                     lisäys

Oma pääoma              204100                 150527               57353     lisäys  +38%

Markkina-arvo             238897                196629               42274     lisäys  +21%

laina (0,99%)               34797                    46102            Laina pieneni  11305  euroa eli 24%.    

  

Käteinen                     1500                        7830             

Korollinen vieras pääoma                       33297            

Lainaosuus väheni   24%. Sopiva luoton lyhennysnopeus  voisi jatkossa olla netto-osingon (6000 euroa) verran vuodessa, Tavoitan nyt Nordnetin kiristyneet luottoehdot halvimmalle superluotolle (0,99%). Näin matalilla osinkotuotoilla seuraavna tason 2,5% korko olisi kannattamatonta.

Koko salkun gearing  (lainaraha/ oma pääoma)   16,3%  

Nordnetin  luottonäkymä alla. 

Oikealla näkyvät myös suurimmat omistusosuudet. Kehnosti pärjänneestä  Nokian Renkaista lähti suurin osa myyntiin. 

Ilahduttavasti Vaisala on kirinyt merkittävän kokoiseksi positioksi ilman sen kummempia lisäyksiä. Koneen suuri osuus heikentää hiukan hajautushyötyä, mutta antaa koneen käydä.

Nykyinen salkku on kasattu nollilta (tai sen alle) helmikuussa 2012. Opo kasvaa, laina lyhenee.

Osingot kumulatiivinen 2012-2019.

Tärkeä asia tässä salkussa on kasvava kassavirta. Näitä numeroita voin tiirailla, jos haluan lyödä läskiksi ja myydä kaikki laitaan.Osinkotuotto on 3,2%. Suurin osa vuoden 2019 lisäyksistä osui indeksiin.

Vuoden 2020 tavoitteena olkoon oman pääoman kasvu tasolle 230k€ ja osinkojen 10% kasvu.

Salkkuun tästä.

Toivotan seuraajille hyvää Uutta Vuotta! Aina kannattaa aloittaa. Niin minäkin tein.

Edit 12.1.2020

Kommenttiosio näyttää taas takkuileva, Kommentist Sharevilleen, kiitos!
Kinsk1

Blogi seitsemän vuotta

                 Seitsemän lihavaa vuotta


2.11.2019

Aloitin sijoittamistani käsittelevän blogin pitämisen tasan seitsemän vuotta sitten. Ahkeralla säästämisellä vuoden lopun 2012 oma pääoma 75k on liki kolminkertaistunut ja on nyt 192k. 

Osinkosumma bruttona takautuvasti vuoden ajalta on 7827 euroa. Gearing on 25% ja lainoitusaste 20%.

 Kuvio auttaa pitämään katseen pitkässä pelissä. 

Oman pääoman kasvu on vuodesta 2012 ollut 18% p.a. Ahkera säästäminen tuo tulosta. Yhtiötkin panevat parastaan. 

TWR-tuotoksi Nordnet väittää 11% mikä muuten häviäisi OMX Helsinki GI:lle. Luvut 4.11.2012 -3.11.2019 väliseltä ajalta. 

Lieneekö tuolla niin suurta väliä, on riittävästi? 

Osinkoja rapsahtelee tänä vuonna liki 8k ja sitä lukua seuraan. Tavoite 16k v ( tonni kuussa käteen) on vielä kauana!

Pidän yllä Morningstar.fin sivustolla portfolion tietoja ja sieltä löytyi  lista kymmenen suurimman omistuksen performanssista ajan yli. Huolimatta laajasta hajautuksesta ydinsalkku on aika keskitetty. Annan voittojen juosta.

Aloitin tarkemman sijoitusten seurannan helmikuussa 2012. Tuottoa voi verrata  moneen indeksiin mutta pääsuunta käy kuitenkin ilmi.

Verotus ja välineet

Vuoden 2018 verotuksessa sain lävitse kaikki tekemäni vähennykset: 
sijoituslainan korot, osittainen työhuonevähennys, sijoittaja.fi äjäsenyys. Inderes Premium-jäsenyys, Kauppalehti ja sen sijoittajapaketti, Talouselämä-lehti ja pari sijoituskirjaa.

Paras apuväline ovat kuitenkin yhtiöiden sijoittajasivut, osavuosikatsaukset, vuosikertomukset ja myös sosiaalisen median ryhmät Facebookin Sijoittamalla vauraaksi-ryhmä ja Shareville, Sijoitustieto, Salkunrakentaja ja runsas blogien aluskasvillisuus, minne löytyvät linkit vierestä: "Blogit-pitkä lista". 

Arvon määritystä koetan opiskella ahkerasti  Youtuben yliopistosivuilta ja viihdyn paremmin siellä kuin kirjoista opettelemalla.

Suosikkejani ovat Aswath Damoradanin videot -ja kuten Aswath sanoo, matka on ikuinen. Lukekaa myös kommenttikentät!  Ymmärrän miksi monet ihmiset hurmaantuvat näistä. Niin teen itsekin.

"Valuation is the bridge between stories and numbers."

Ennuste 
seuraavan seitsemän vuoden päästä viivoitinanalyysilla, samalla säästöasteella 700 e/kk ja tavoitetuotolla 7% antaisi Seligsonin laskurilla markkina-arvoksi 383k. Nykyisellä 3,3 osinkotuotolla odotettavissa olisi noin 13000 e brutto-osinkoja vuodessa.

Tällaiset laskelmat ovat hiukan turhia. Tulevasta kun emme tiedä. 

Kiitos kaikille seuraajille! Jatketaan matkaa. 

Tarina antaa sijoituksille sielun. Älä piilottele virheitäsi ja harhaluulojasi äläkä rääkkää dataa liikaa. Se tunnustaa mitä vain. 


_________________________________________________________________________

Sivun katselut tänään

266

Sivun katselut eilen

220

Sivun katselut viime kuussa

6 534

Sivun katselujen koko historia

667 749