Vaikea vuosi 2018 - lunta tupaan

Pimeä metsä on turvallinen, kodikas ja elävä. Onnellinen se koti, jos lumi tulee tupaan asti.  Seitsemän sijoitusvuotta on takana. Viimeisin oli tavallinen. Sellaista se on.

Salkun kehitys alasalkuittain. 
31.12.2017

Nordnet                     124370                                           

Seligson                      13770 

OP                                  5894 

Degiro                              200                      

Bank Norwegian           6293

Vuoden 2018 loppu, vuoden 2017 luvut sulkeissa.

Oma pääoma   yht     150527      (165062)      ~  - 8,9%

Markkina-arvo            196629      ( 208762)     ~  - 5,8%

Sijoituslaina (0,99%)                            46102    (49700)    

Käteinen ja lyhyet korot                        7830    (6000)    

Korollinen vieras pääoma                   38272    (43700)  ~    -12%

Huolimatta loppusyksyn kurssirytinästä hajautettu kokonaisalkkuni pärjäsi hyvin.  Syyskuun alussa salkun markkinna-arvo kolkutteli ath-tasoa ja oli 227000 euroa. 

Tässä onkin hyvä opetus: speklatiiviset voitot eivät ole voittoja, jos niitä ei realisoi. Olen hyvin huono myymään edes kovalla voitolla. Mistäpä tuon tietää. Tavoite kun on muualla: laadukkaisen yhtiöiden omistaminen ja osinkotulojen kasvattaminen.

Oma pääoma väheni 8,9% ja markkina-arvo 5,8%. 

Samaan aikaan nettovelka väheni 12% eli tavoitteen mukaisesti. Alasalkuista vivutettu Nordnet-salkku  tuli alas 13%, kun Seligsonin indeksisalkku näytti tuottoluvuksi +7,9% p.a. 

Portfolioon upposi talletuksia ja netto-osinkoja yhteensä 12673 euroa,  joten palautusprosentti on vaatimaton. siis huono. Persnettoa tuli.

Sijoitetun pääoman tuotto vuositasolla oli -11.8% ja ROE -16,5%.

Nettogearing                      25,4%

Lainoitusaste                     19,5%  

Hiukan pitemmällä sihdillä säästämistouhu näyttää kohtuullisen lohdulliselta. Seitsemässä vuodessa oma pääoma on kuusinkertaistunut.
Tuottoja tulkitessa on makuasia, mitä yksityiskohtaa korostaa. Osinkosumma kasvoi vuonna 2018 komeasti 13%. Osingot tästä.

Tavoitteet

Tammikuussa 2018 kaavailin vuoden kehitystä seuraavasti. Suluissa  toteutuma.

Tavoitteet 2018 (Toteuma 2018)

• Sijoitussalkun arvo 224000 €  (196629)    
• Säästöprosentti 30 %  (30 %) 
• Laina 50000  (46000)
• Käteinen 12000  (7800)       
• Nettovarallisuus 186000 €   (eläkekuukausia a* 2000 e/kk  ~  7,7 v.) (150000)
• ei muita lainoja (ei)
• Osingot bruttona  7000  (7300)

_______________________________________________________________________

Vuoden 2019 alustava tavoite olkoon sijoituslainan aggressiivisempi kuittaaminen. Laina on alkanut ärsyttää, koska se tuntuu liikaa määrittelevän toimintaani.

 Vipusalkun kanssa pitää olla varovainen ja seurata liikaa markkinaa, kun metsissä kahlailu olisi mukavampaa.

                                   Hyvää Uutta Vuotta!

____________________________________________________________________________

Sivun katselut tänään

96

Sivun katselut eilen

303

Sivun katselut viime kuussa

4 888

Sivun katselujen koko historia

610 508

Mennään syyskuussa paniikkiin joukolla (tai lokakuussa)

Pimeneviä iltoina on siihen taipuvaisen aika masentua ja lyödä läskiksi. Hiiteen ruska ja säteilevän ilman kristallinen, jäätävä kuulaus.

Riski ja harkittu riski

Taantuman mahdollisuudesta puhutaan nyt joka tuutissa. Tohtori Tuho on herännyt. Asiantuntijat kertovat varmana tietona, että uusi aiempia rajumpi lama iskee USA:n kautta marraskuusta 2019 alkaen. Italialaiset haluavat tuhlata, vaikka ovat hyvin varakkaita. Englanti haluaa mököttää saarellaan. Trump on tullut taas ihan kahjoksi. Elvyttää ihan uhallaan, laskee ruoja veroja ja on rakastunut Pohjois-Korean pulskaan diktaattoripoikaan. Suomen hallitus askartelee irtisanomissuojan romuttamiseksi, vaikka maassa on jättimäinen työttömyys. Asunnot, virtuaalivaluutat, kannabis ja vertaislainat ovat kuplassa. Kehoittavat pitämään kaiken käteisenä tai mieluummin kaivamaan niin syvälle maahan, ettei kukaan löydä. Henki haisee ja tuppi heiluu, karavaanin koirat haukkuvat.

En oikein osaa suhtautua tähän. Lypsäviä lehmiä ei kannattaisi panna teuraaksi ainakaan omassa navetassa vain sillä perusteella, että joku oli kirkolla kuullut puhuttavan maailmanlopusta. Haanpää tosin on sellaisenkin tapauksen kirjannut.

Salkku tuottaa kassavirtaa sen verran, että jos pahin tapahtuu, markkina-arvon sulamisella ei sinänsä ole merkitystä, mikäli kykenen pitämään rahoittajan eli Nordnet-pankin tyynenä. Poikkimenemisen ahdollisuus on aika pieni.  Pakkohan tämä on katsoa.

Juuri saamani tiedon mukaan pmaailmanlaajuinen pankkikriisi alkaa tällä viikolla perjantaiaamuna klo 10.22. On mielenkiintoista nähdä, menenkö silloin paniikkiin. Ja menevätkö muutkin?

Sharevillessa on mainio kuva asiasta.

Tammikuu -syyskuu 2018

Syyskuussa osinkoa maksoivat Wärtsilä ja kiinteistöyhtiö STAG yhteensä 205 euroa. Vuoden alusta saadut brutto-osingot ovat yhteensä  6487 euroa. Nettona salkkuun on tuloutunut lainaa lyhentämään 5001 euroa ja kaikki osingot on sijoitettu uudelleen.

Uutta pääomaa talletin vuoden alusta lähtien 6397 euroa. Näin koko portfolioon lisätty uusi pääoma on yhteensä 11398 euroa eli 1266 euroa kuukaudessa. Säästöaste on 22%.

Osinkokertymä kasvaa hiljalleen.

Koko salkku

Markkina-arvo                    223464                       

Oma pääoma                      173566                       

Sijoitusvelka 0,99%             49898                         

Käteinen ja lyhyet korot     6754

Vieras korollinen pääoma  43144

Nettogearing  (  vieras pääoma/ oma pääoma)    25%

Lainoitusaste ( vieras pääoma/ markkina-arvo)   19%

Nousun tässäkin vaiheessä osakkeiden osuus portfoliosta on 125%. 

Osakeallokaatio

Seuraavassa tarkastelen salkkuni suurimpia yksittäisiä omistuksia. Nordnetin pääsalkku näyttää tältä. Huolimatta laajasta hajautuksesta koko portfoliossa osakepoiminnat ovat hyvinkin keskittyneitä. Seitsemän suurinta yhtiötä kattaa 50% koko salkusta. 

Osakesektorit 21.9.18 Morningstarin mukaan. Mukana myös indeksirahastot ja etf:t.

Sektorijakaumassa vertailuindeksinä on maailmaindeksi. Allkokaatiossa korostuvat kiinteistöt ja teollisuus, alipainossa on teknologia.

Alipainossa Amerikka ja Aasia, ylipainossa euron ulkopuoliset pohjoismaat. 

Arvostuskertoimien perusteella salkku on kovin kallis.

Tuotto vuoden alusta on 6%. Alla koko porfolion kehitys perustamishetkestä lähtien. Nousukauden aikana olen nippa nappa pysynyt indeksien kyydissä. Saatu lisäarvo on lähinnä viihteen puolella. Hauskaahan asioiden luuraaminen on!

Top 10 Hodings Breakdown

Kumulatiivinen kehitys. Säästöprojekti etenee. Seuranta antaa lohtua notkoissa.

Hyvää syksyä kanssamatkustajille! Olkaa varovaisia sen paniikin kanssa.


______________________________________________________________________

Sivun katselut viime kuussa

6 618

Sivun katselujen koko historia

589 100

Sivun katselut tänään

78

Sivun katselut eilen

191

Elokuu 2018 ATH 227000. Puuduttava jukerrus jatkuu

• Hellekesän kääntyessä ntiaanikesäksi kirjaan muutamia ajatuksia sijoittamisharrastukseni lähimenneisyydestä. Kesä meni hellettä pitäessä ja montakaan silmäystä en ole salkkuun luonut.
•  Arvopapereiden markkina-arvot nousevat ja laskevat. Lyhyellä kolmen vuoden aikavälillä Nordnetin salkku nuohoaa surin piirtein indeksiä.

• Tuotto vuoden alusta 8%
  Tuotto yhden vuoden ajalta  7%
  Tuotto 5 vuoden ajalta  13% p.a.

Kulujen ja inflaation jälkeen tuotot huitelevat  kai noin 5% tasolla p.a.

Koko salkku

Markkina-arvo            227000

Oma pääoma              177000

Sijoitusvelka 0,99%      50000

Käteinen ja lyhyet korot    8600

Vieras korollinen pääoma 41400

Nettogearing                                                             23%

Lainoitusaste (= vieras pääoma/ markkina-arvo)  18%

Taseen tarkastelu

Lainoitusosuus on edelleen laskenut. Nettogearing oli vuodenvaihteessa 26% ja lainoitusaste 20,9%. Hitaasti mutta varmasti velkaosuus vähenee, kun siirrän uutta pääomaa lähinnä käteiseen.

Asian voi ilmaista toisinkin: Osakepainoni on vielä nousun tässä vaiheessa 123%.

Riskin puntarointia:

Mikäli korot nousisivat nopeasti tasolle 6% ja markkina-arvot laskevat samalla 50%, omaa pääomaa jäisi jäljelle 88500 euroa, joka riittäisi kattamaan laina-osuuden. 

On selvää, että tuossa tilanteessa myös osakkeiden lainoitusarvot romahtaisivat. Tämän vuoksi olen lisännyt  nopeasti likvidoitavien omaisuuserin määrää toisissa salkuissa, suomeksi käteistä. 

Nykyisista osakepoiminnoista kertyvät osingot kassavirran lähteenä riittäisivät kattamaan koronhoidon osuuden.

Jatkan tasaista osakekorin osakkeiden ostamista kuukausittain. Nimitän tätä "jukerrukseksi". 

Jos sana ei ole tuttu, selitän. Itäsuomalaisella murrealueella tylsällä puukonnysällä jukerretaan tai vuollaan pieniä lastuja kovasta puupalasta ja valmista ei meinaa tulla millään, mutta tuleepa kumminkin.

Ajallinen hajautus ei takaa kovin messeviä tuottoja, mutta riskit laimenevat. 

Osingot vuoden alusta 6282,  takauvasti vuoden ajalta 7193, ennuste 7300.

6282

Osinkokertymään tästä.

OSTOT

Toukokuu 

Telia

Nokia

Orion

Nordea

Kesäkuu -

Heinäkuu -

Elokuu

Aspo

eQ

Lisäksi ostin kuukausittain kaikkia neljää superrahastoa, Handelsbankenin USA- ja Euroopparahastoja ja  Spiltan Investmentbolag-rahastoa. Maailmanindeksiä seuraavaa  Spiltan Global Invesment -rahastoa hankin myös.

Syyskuun ostokohde tulee olemaan Nordea.

Blogi

Blogi on ollut kesannolla pitkään. Syksyn tullessa ajattelin hiukan skarpata sen suhteen. Huolimatta hiljaisuudestä, kävijoitä on riittänyt. Kiitos kaikille!

______________________________________________________________________

Sivun katselut tänään

79

Sivun katselut eilen

188

Sivun katselut viime kuussa

6 235

Sivun katselujen koko historia

581 915

_______________________________________________________________________

Kommenttini sijoitussäästötiliin:

• Veikkauksen iikevaihto vuonna 2017 oli  3 230,9 miljoonaa euroa. Sijoitussäästötilin yläraja on 50000 euroa.

Kiitos käynnistä!

Huhtikuu. Salkku 208969 €

 Keväinen kuva vuodelta 2014. Mökkijärvi on vielä tukevasti jäässä toisin kuin tuolloin.


Huhtikuussa ostin halventunutta Orionia ja Nordeaa.

Nordea 170 kpl a' 8,63  - kh 9,54, osuus 2,5%
Orion    30 kpl a* 25,42  -kh 26,20. osuus 2,5%

Molemmat yhtiöt ovat kohtalaisen edullisia osinkotuotolla ja P/E:llä mitaten,

Alkuvuosi

Kuva kertoo, että osakepoimintojen arvot Nordnetissa saivat siipeensä alkuvuonna. Seligsonin salkku sen sijaan seuraa indeksiä ja nakuttaa 9% tuottoa p.a. 

Linkin takana reaaliaikainen portfolio.

Viiden vuoden seurannassa Nordnetkin painii samassa sarjassa indeksin kanssa. Olen onnistunut rimpuilemaan lähes indeksituottoa  tehottomalla tyylilläni.

Uusi  lisätty pääoma 1-4/2018  

Netto-osingot   4063

Talletus             3131

Yhteensä          7194       -- 1798 /kk

Salkun kehitys

Oma pääoma

Salkku 31.12.17       163600  

Salkku 31.3.18         155533  

Salkku 30.4.18         159179    - josta käteinen 8478 

Sijoituslaina                                  49790    
Korollinen vieras pääoma            41312 


Markkina-arvo         208969

Oma pääoma on lisääntynyt 3646 e maaliskuusta ja  vähentynyt 4421 e loppuvuodesta 2017.

    

        
Velkaosuus on lyhentynyt 1664 e maaliskuusta ja  alkuvuonna 2388, (597 e/kk)  kun  korollinen vieras pääoma oli vuoden 2017 lopussa  43700 e. 

Tuotto  tänä vuonna    -3,5%  

Tuotto huhtikuussa     +2,3%      

Liki puolivälissä kohti osinkotavoitetta

Huhtikuun osingot olivat 3530 euroa ja vuoden alusta 5691 euroa. Osinkokertymä kasvaa tänä vuonna hiukan.

Brutto-osingot takautuvasti vuoden ajalta ovat 7186 euroa eli 598 euroa kuukaudessa. Tavoittelemani omatekoinen takuueläke alkaa realisoitua.

Salkun keskimääräinen osinkotuotto loppuvuoden ath-arvolla 208762  laskettuna on 
3,4%.

Alla kuvaajassa on esitetty sijoitussalkun oman pääoman ja  bruttoarvon kehitys 2009-2018. ATH oli 2017/12. 

Salkun brutto      208969          

gearing                25,9%
lainoitusaste       20%

Tavoitteena lainoitusaste alle 10%.

Tavoite ja toteuma tarkastelussa 2018


Sijoitussalkun arvo 224000  / 208868   (- 7%)

Säästöprosentti 30 %  ( ~ 5000 osakkeet + 6000 Bank Norwegian ja OP) - aikataulussa

• Laina 50000 / 49790
• Parempi mittari korollinen olisi vieras pääoma. Nyt 41312.  Tavoite 38000 ja 2019 26000. Velaton 2021.
• Käteinen 12000 /  8478  ( -29%)  -Käteisen suhteen aikatalussa. Pitäisikö tavoitetta kiristää? Automaattisesti talletustilille 700 e/kk, uusi tavoite 14000.
• Nettovarallisuus 186000 € / 159179  ( -14%)
• ei muita lainoja /  ei
• Osingot bruttona  7000 / 5691 -ylittynee

 Hyvää kesää kaikille!

Sivun katselut tänään

54

Sivun katselut eilen

241

Sivun katselut viime kuussa

6 352

Sivun katselujen koko historia

555 050