Mennään syyskuussa paniikkiin joukolla (tai lokakuussa)

Pimeneviä iltoina on siihen taipuvaisen aika masentua ja lyödä läskiksi. Hiiteen ruska ja säteilevän ilman kristallinen, jäätävä kuulaus.

Riski ja harkittu riski

Taantuman mahdollisuudesta puhutaan nyt joka tuutissa. Tohtori Tuho on herännyt. Asiantuntijat kertovat varmana tietona, että uusi aiempia rajumpi lama iskee USA:n kautta marraskuusta 2019 alkaen. Italialaiset haluavat tuhlata, vaikka ovat hyvin varakkaita. Englanti haluaa mököttää saarellaan. Trump on tullut taas ihan kahjoksi. Elvyttää ihan uhallaan, laskee ruoja veroja ja on rakastunut Pohjois-Korean pulskaan diktaattoripoikaan. Suomen hallitus askartelee irtisanomissuojan romuttamiseksi, vaikka maassa on jättimäinen työttömyys. Asunnot, virtuaalivaluutat, kannabis ja vertaislainat ovat kuplassa. Kehoittavat pitämään kaiken käteisenä tai mieluummin kaivamaan niin syvälle maahan, ettei kukaan löydä. Henki haisee ja tuppi heiluu, karavaanin koirat haukkuvat.

En oikein osaa suhtautua tähän. Lypsäviä lehmiä ei kannattaisi panna teuraaksi ainakaan omassa navetassa vain sillä perusteella, että joku oli kirkolla kuullut puhuttavan maailmanlopusta. Haanpää tosin on sellaisenkin tapauksen kirjannut.

Salkku tuottaa kassavirtaa sen verran, että jos pahin tapahtuu, markkina-arvon sulamisella ei sinänsä ole merkitystä, mikäli kykenen pitämään rahoittajan eli Nordnet-pankin tyynenä. Poikkimenemisen ahdollisuus on aika pieni.  Pakkohan tämä on katsoa.

Juuri saamani tiedon mukaan pmaailmanlaajuinen pankkikriisi alkaa tällä viikolla perjantaiaamuna klo 10.22. On mielenkiintoista nähdä, menenkö silloin paniikkiin. Ja menevätkö muutkin?

Sharevillessa on mainio kuva asiasta.

Tammikuu -syyskuu 2018

Syyskuussa osinkoa maksoivat Wärtsilä ja kiinteistöyhtiö STAG yhteensä 205 euroa. Vuoden alusta saadut brutto-osingot ovat yhteensä  6487 euroa. Nettona salkkuun on tuloutunut lainaa lyhentämään 5001 euroa ja kaikki osingot on sijoitettu uudelleen.

Uutta pääomaa talletin vuoden alusta lähtien 6397 euroa. Näin koko portfolioon lisätty uusi pääoma on yhteensä 11398 euroa eli 1266 euroa kuukaudessa. Säästöaste on 22%.

Osinkokertymä kasvaa hiljalleen.

Koko salkku

Markkina-arvo                    223464                       

Oma pääoma                      173566                       

Sijoitusvelka 0,99%             49898                         

Käteinen ja lyhyet korot     6754

Vieras korollinen pääoma  43144

Nettogearing  (  vieras pääoma/ oma pääoma)    25%

Lainoitusaste ( vieras pääoma/ markkina-arvo)   19%

Nousun tässäkin vaiheessä osakkeiden osuus portfoliosta on 125%. 

Osakeallokaatio

Seuraavassa tarkastelen salkkuni suurimpia yksittäisiä omistuksia. Nordnetin pääsalkku näyttää tältä. Huolimatta laajasta hajautuksesta koko portfoliossa osakepoiminnat ovat hyvinkin keskittyneitä. Seitsemän suurinta yhtiötä kattaa 50% koko salkusta. 

Osakesektorit 21.9.18 Morningstarin mukaan. Mukana myös indeksirahastot ja etf:t.

Sektorijakaumassa vertailuindeksinä on maailmaindeksi. Allkokaatiossa korostuvat kiinteistöt ja teollisuus, alipainossa on teknologia.

Alipainossa Amerikka ja Aasia, ylipainossa euron ulkopuoliset pohjoismaat. 

Arvostuskertoimien perusteella salkku on kovin kallis.

Tuotto vuoden alusta on 6%. Alla koko porfolion kehitys perustamishetkestä lähtien. Nousukauden aikana olen nippa nappa pysynyt indeksien kyydissä. Saatu lisäarvo on lähinnä viihteen puolella. Hauskaahan asioiden luuraaminen on!

Top 10 Hodings Breakdown

Kumulatiivinen kehitys. Säästöprojekti etenee. Seuranta antaa lohtua notkoissa.

Hyvää syksyä kanssamatkustajille! Olkaa varovaisia sen paniikin kanssa.


______________________________________________________________________

Sivun katselut viime kuussa

6 618

Sivun katselujen koko historia

589 100

Sivun katselut tänään

78

Sivun katselut eilen

191

Elokuu 2018 ATH 227000. Puuduttava jukerrus jatkuu

• Hellekesän kääntyessä ntiaanikesäksi kirjaan muutamia ajatuksia sijoittamisharrastukseni lähimenneisyydestä. Kesä meni hellettä pitäessä ja montakaan silmäystä en ole salkkuun luonut.
•  Arvopapereiden markkina-arvot nousevat ja laskevat. Lyhyellä kolmen vuoden aikavälillä Nordnetin salkku nuohoaa surin piirtein indeksiä.

• Tuotto vuoden alusta 8%
  Tuotto yhden vuoden ajalta  7%
  Tuotto 5 vuoden ajalta  13% p.a.

Kulujen ja inflaation jälkeen tuotot huitelevat  kai noin 5% tasolla p.a.

Koko salkku

Markkina-arvo            227000

Oma pääoma              177000

Sijoitusvelka 0,99%      50000

Käteinen ja lyhyet korot    8600

Vieras korollinen pääoma 41400

Nettogearing                                                             23%

Lainoitusaste (= vieras pääoma/ markkina-arvo)  18%

Taseen tarkastelu

Lainoitusosuus on edelleen laskenut. Nettogearing oli vuodenvaihteessa 26% ja lainoitusaste 20,9%. Hitaasti mutta varmasti velkaosuus vähenee, kun siirrän uutta pääomaa lähinnä käteiseen.

Asian voi ilmaista toisinkin: Osakepainoni on vielä nousun tässä vaiheessa 123%.

Riskin puntarointia:

Mikäli korot nousisivat nopeasti tasolle 6% ja markkina-arvot laskevat samalla 50%, omaa pääomaa jäisi jäljelle 88500 euroa, joka riittäisi kattamaan laina-osuuden. 

On selvää, että tuossa tilanteessa myös osakkeiden lainoitusarvot romahtaisivat. Tämän vuoksi olen lisännyt  nopeasti likvidoitavien omaisuuserin määrää toisissa salkuissa, suomeksi käteistä. 

Nykyisista osakepoiminnoista kertyvät osingot kassavirran lähteenä riittäisivät kattamaan koronhoidon osuuden.

Jatkan tasaista osakekorin osakkeiden ostamista kuukausittain. Nimitän tätä "jukerrukseksi". 

Jos sana ei ole tuttu, selitän. Itäsuomalaisella murrealueella tylsällä puukonnysällä jukerretaan tai vuollaan pieniä lastuja kovasta puupalasta ja valmista ei meinaa tulla millään, mutta tuleepa kumminkin.

Ajallinen hajautus ei takaa kovin messeviä tuottoja, mutta riskit laimenevat. 

Osingot vuoden alusta 6282,  takauvasti vuoden ajalta 7193, ennuste 7300.

6282

Osinkokertymään tästä.

OSTOT

Toukokuu 

Telia

Nokia

Orion

Nordea

Kesäkuu -

Heinäkuu -

Elokuu

Aspo

eQ

Lisäksi ostin kuukausittain kaikkia neljää superrahastoa, Handelsbankenin USA- ja Euroopparahastoja ja  Spiltan Investmentbolag-rahastoa. Maailmanindeksiä seuraavaa  Spiltan Global Invesment -rahastoa hankin myös.

Syyskuun ostokohde tulee olemaan Nordea.

Blogi

Blogi on ollut kesannolla pitkään. Syksyn tullessa ajattelin hiukan skarpata sen suhteen. Huolimatta hiljaisuudestä, kävijoitä on riittänyt. Kiitos kaikille!

______________________________________________________________________

Sivun katselut tänään

79

Sivun katselut eilen

188

Sivun katselut viime kuussa

6 235

Sivun katselujen koko historia

581 915

_______________________________________________________________________

Kommenttini sijoitussäästötiliin:

• Veikkauksen iikevaihto vuonna 2017 oli  3 230,9 miljoonaa euroa. Sijoitussäästötilin yläraja on 50000 euroa.

Kiitos käynnistä!

Huhtikuu. Salkku 208969 €

 Keväinen kuva vuodelta 2014. Mökkijärvi on vielä tukevasti jäässä toisin kuin tuolloin.


Huhtikuussa ostin halventunutta Orionia ja Nordeaa.

Nordea 170 kpl a' 8,63  - kh 9,54, osuus 2,5%
Orion    30 kpl a* 25,42  -kh 26,20. osuus 2,5%

Molemmat yhtiöt ovat kohtalaisen edullisia osinkotuotolla ja P/E:llä mitaten,

Alkuvuosi

Kuva kertoo, että osakepoimintojen arvot Nordnetissa saivat siipeensä alkuvuonna. Seligsonin salkku sen sijaan seuraa indeksiä ja nakuttaa 9% tuottoa p.a. 

Linkin takana reaaliaikainen portfolio.

Viiden vuoden seurannassa Nordnetkin painii samassa sarjassa indeksin kanssa. Olen onnistunut rimpuilemaan lähes indeksituottoa  tehottomalla tyylilläni.

Uusi  lisätty pääoma 1-4/2018  

Netto-osingot   4063

Talletus             3131

Yhteensä          7194       -- 1798 /kk

Salkun kehitys

Oma pääoma

Salkku 31.12.17       163600  

Salkku 31.3.18         155533  

Salkku 30.4.18         159179    - josta käteinen 8478 

Sijoituslaina                                  49790    
Korollinen vieras pääoma            41312 


Markkina-arvo         208969

Oma pääoma on lisääntynyt 3646 e maaliskuusta ja  vähentynyt 4421 e loppuvuodesta 2017.

    

        
Velkaosuus on lyhentynyt 1664 e maaliskuusta ja  alkuvuonna 2388, (597 e/kk)  kun  korollinen vieras pääoma oli vuoden 2017 lopussa  43700 e. 

Tuotto  tänä vuonna    -3,5%  

Tuotto huhtikuussa     +2,3%      

Liki puolivälissä kohti osinkotavoitetta

Huhtikuun osingot olivat 3530 euroa ja vuoden alusta 5691 euroa. Osinkokertymä kasvaa tänä vuonna hiukan.

Brutto-osingot takautuvasti vuoden ajalta ovat 7186 euroa eli 598 euroa kuukaudessa. Tavoittelemani omatekoinen takuueläke alkaa realisoitua.

Salkun keskimääräinen osinkotuotto loppuvuoden ath-arvolla 208762  laskettuna on 
3,4%.

Alla kuvaajassa on esitetty sijoitussalkun oman pääoman ja  bruttoarvon kehitys 2009-2018. ATH oli 2017/12. 

Salkun brutto      208969          

gearing                25,9%
lainoitusaste       20%

Tavoitteena lainoitusaste alle 10%.

Tavoite ja toteuma tarkastelussa 2018


Sijoitussalkun arvo 224000  / 208868   (- 7%)

Säästöprosentti 30 %  ( ~ 5000 osakkeet + 6000 Bank Norwegian ja OP) - aikataulussa

• Laina 50000 / 49790
• Parempi mittari korollinen olisi vieras pääoma. Nyt 41312.  Tavoite 38000 ja 2019 26000. Velaton 2021.
• Käteinen 12000 /  8478  ( -29%)  -Käteisen suhteen aikatalussa. Pitäisikö tavoitetta kiristää? Automaattisesti talletustilille 700 e/kk, uusi tavoite 14000.
• Nettovarallisuus 186000 € / 159179  ( -14%)
• ei muita lainoja /  ei
• Osingot bruttona  7000 / 5691 -ylittynee

 Hyvää kesää kaikille!

Sivun katselut tänään

54

Sivun katselut eilen

241

Sivun katselut viime kuussa

6 352

Sivun katselujen koko historia

555 050

Q3 2018

         -    Poncho says Hello. Poncho on amsterdamilaisen Cafe Van Beerenin isäntä.

Sijoituspäiväkirja 8.4.18

Alkuvuosi on ollut markkinoilla täynnä tapahtumia, mutta omaan toimintaan tällä ei ole ollut vaikutusta. Elämä sujuu omissa uomissaan. Markkinoiden volatiliteetti on lisääntynyt ja syitä epävarmuuteen löydetään päivittäin. 

Inflaation pelko, korkotason nousu, kauppasodan uhka ja poliittinen, eri osapuolten keskinäinen ärhentely jatkuvat. Joku Bond myrkytettiin, mutta taitaa toipua. Diplomaatit muuttavat urasuunnitelmiaan. Diktaatorit kutsuvat toisiaan kylään. Syyrian julma sota jatkuu. Kyllä meidän kelpaa.  

Jotkut ounastelevat suurempaakin korjausliikettä. Eletään silti tukevasti reaalitalouden nousukautta ja luottamus on korkealla, joskin hiipumaan päin. Autokaupoissa potkitaan renkaita, kuppiloissa pauhaa räppi ja asuntoesittelyissä on tungosta. 

Silti pelätään pahinta, sitä suurinta, sitä suurta.

Vertauskohtana voisi olla vaikka ihmisen onnellinen ja tyytyväinen elämä. Kuten tämä omamme, minun ja Ladyn. Lomaillaan, pidetään siestaa, korkataan Pilsner Urquell.

Pitäisikö surra jo etukäteen että ehkä tämä joskus loppuu? Mielestäni ei. Huolta on kuitenkin pidettävä siitä, etten ajaudu velkojen takia tilttiin, maksukyvyttömyyteen ja muuhun kurjuuteen. 

Etten joudu kulkemaan ruotivaivaisena keppi kädessä mieron tielle. Ripottelemaan raunioiden tuhkaa päälleni, kaapimaan paiseitani ruukun sirpaleilla ja kiroamaan Mammonan jumalan, joka on minut hyljännyt. Kun naapurit, suku ja kylän miehet kulkevat ohi lottukuponkia viemään, salille tai viinakauppan ja irvailevat, että katsokaa katsokaa, tuossa on se mies, joka sijoitti.

Sen vuoksi on kerättävä käteistä.

Osittainen korjausliike tai tasokorjaus on jo tapahtunut. Eurooppalaisissa osakkeissa erityisesti päivittäistavaroiden ja terveydenhuollon indeksit ovat laskeneet.  Järkeni mukaan riskitaso laskee aina, kun ylihintaa puhalletaan pois tai ainakin vähemmäksi.

Isommin en ole osakeriskiä lisännyt. Pyrin edelleen maksamaan velkaa, Laadin käteiseen kohdistuvan aikatalun ja suunnittelen omatekoisen korkosuojauksen rakentamista.

Kevääseen mahtuu yksi myynti ja yksi veroveivaus ja muutama osto,

Myynnit

Citycon OYJ

Luovuin kokonaan heikkolaatuisesta kiinteistöyhtiö Cityconista. Kuittasin tappiota jonkiverran verohyvitystä varten.

Ostot

Orion
Kone
Hoiva
Siili
Nokia
Nordea
Vincit
Technopolis

Uusi pääoma Q1 2018  

Netto-osingot  1416

Talletus             445

Yhteensä         1861       -- 620 /kk

Salkun kehitys

Q1 2018

Salkku 31.12.17       163600  

Salkku 31,3,18         155533   

Ensimmäisellä kvartaalilla salkku on tappiolla 6%.

31.3.2018

Nordnet   135839

Seligson     13024

OP               3300

BN               3500

Oma pääoma          155533           -  josta käteinen 6000

Sijoituslaina              48976           

Korollinen vieras pääoma 42976

Salkun brutto         204509

gearing   27,6%
lainoitusaste  21%

TAVOITE on kunnianhimoinen.

Tavoitteet 2018

• Sijoitussalkun arvo 220000 € (kasvua 5%)
• Säästöprosentti 30 %  (5000 osakkeet, 6000 Bank Norwegian ja OP) 
• Laina 50000  
• Käteinen 12000        
• Nettovarallisuus 182000 €
• ei muita lainoja 
• Osingot bruttona  6800 

____________________________________________________________________

Sivun katselut tänään

177

Sivun katselut eilen

144

Sivun katselut viime kuussa

7 189

Sivun katselujen koko historia

548 340

Tasapainoa tavoitellen

    -kevättä kohti

Kuusi sijoittamisen vuotta on takana. 

Oma pääoma on noussut vuoden 2012 alun tasolta 22267 euroa yli seitsemänkertaiseksi ja on vuoden 2017 lopussa  159062 euroa. Tässä puhutaan nyt vain sijoitussalkusta. Oma velaton asunto, auto tai kesäpaikka ei kuulu asiaan. Jossain pitää asua ja lomailla tai autoilla. 

Aluksi viattomalta vaikuttanut harrastus on tainnut kokonaan karata lapasesta. Osakkeiden omistaja tykkää, jos firman tavoite on "omistaja-arvon lisääminen". Tämänkin firman eli Kinskin sijoitussalkun - tavoite on täsmälleen se. Pientä säpinää aiheuttaa 20-25% velkavivun kanssa leikkiminen. 

Saa nähdä kuinka kauan iloa kestää.

(Vuoden 2012 tilinpäätökseen tästä.) Täytyiskö uskoa, ettei veivaamisesta ole taikaa. Pahimmat mokailut olen tehnyt myynneissä ja parhaat hitit ostoissa. Tyylini on ohuita  siivuja tiheästi, kokeneen juopon ohje aloittelijoille silloin aikojen aamuna. Aikahajautuksella pysyy miten kuten pinnalla.

Osingot

Nettotulot osingoista ovat 421 e/kk eli 14 euroa päivälle. Puurorahat tuli mutta voisilmään on vielä aikaa puhumattakaan pihvi-illallista. Osinkotuotto on 3.1%.

Alkupräinen tavoite oli saada osinkoja  verottomana 1000 euroa  kuukaudessa. Nostetaan tavoitetta. Passeli summa olisi 2000€/ kk. 

4% palautuksella laskien jo 795000 riittäisi tuohon. 

Kumulatiivinen kertymä.
Osingot 2012-2017

Salkun kehitys alasalkuttain.
31.12.2017

Nordnet               139371

Seligson                13297 

OP                            2700 

Nordea                      194

Bank Norwegian     3500  

Yhteensä             159062  (käteisen osuus 6000)

Laina                    49700 ( -korollinen nettovelka 43700)  

Edellisenä vuonna velkaa oli 48068. Velan määrä on vähentynyt  12%.

Markkina-arvo     208762  (191577) ~ +9%

Oma pääoma      165062    (143509) ~ +15%

Talletukset     11500 (uusi opo 6500, osingot 5000)

Sijoitetun pääoman tuotto +3%, ROE +7%. Ei siis kaksinen tulos. 

Koko portfolion lainoitusaste on  20,9%.      

Nordnetin osakepoiminta-salkun kehitys Sharevillessa.

Seligsonin salkun kehitys samana aikana.

Vuonna 2018 pyrin keräämään lisää käteistä (maksamaan velkaa) ja sijoitan osingot uudelleen nykyisiin salkkuyhtöihin.

Tällä erää listalla ovat p/e:n perusteella superrhastot, Orion, Nordea, Telia, Fiskars, Aspo, Vaisala ja Kone.

Tavoitteet ja saavutukset

Listasin  tähän muutamia tunnuslukuja. 

2017

• Sijoitussalkun markkina-arvo 208000 
• Säästöaste 30 %
• Sijoituslaina 50000  
• käteinen 6000               
• Nettovarallisuus 165 000 €  (eläkekuukausia a* 2000 e/kk ~  6,8 v.)
• Osingot bruttona  6400 (netto 5000)

Tavoitteet 2018

• Sijoitussalkun arvo 224000 € (kasvua 8%)
• Säästöprosentti 30 %  ( ~ 5000 osakkeet + 6000 Bank Norwegian ja OP) 
• Laina 50000  
• Käteinen 12000        
• Nettovarallisuus 186000 €   (eläkekuukausia a* 2000 e/kk  ~  7,7 v.)
• ei muita lainoja 
• Osingot bruttona  7000 

Reaaliaikaiseen salkkuun TÄSTÄ.

Ja koko matkan yhteenveto.

Hyvää vuoden jatkoa!

______________________________________________________________

Sivun katselut tänään

133

Sivun katselut eilen

204

Sivun katselut viime kuussa

8 611

Sivun katselujen koko historia

524 638