Saturday, January 18, 2020

Kaikki salkut värikuvina

Stanislaw Jercy Lecin sanoin "ei typeryys ole mikään syy olla ajattelematta".


Koska osakemarkkinat ampuvat nyt ylöspäin näennäisen holtittomasti, on syytä tulevaksi muistin virkistykseksi kirjata nykytilanne allokaation ja omistusten suhteen. 

Osakepaino on 114%, velkaakin on. Käteinen on ladottu peliin mukaan, joten alan  höyläillä indeksirahastoja keveämmiksi 2- 3 % kuukausivauhtia. 

Tulen myymään vuoden aikana neljänneksen.

Osakkeet ovat likvidi omaisuuslaji ja velan väheneminen helpottaa kummasti. Sen kummempi kannanotto tulevaan ei ole kyseessä, mutta jo Waltarin Sinuhessa Kaptah huomauttaa, että koska emme tiedä mikä jumalista on olemassa, on parasta palvoa jokaista, koska "varmuus on paras". Tässä tavoite  on riskin alentaminen.

Otin kuvakaappaukset salkuista. Nordnetin pääsalkku sisältää  sijoituslainan.

Hajautus on varsin kattava, jonkun makuun yltiö-, vyö- ja henkselit- tyyppinen mutta omanipa on. 








Seligson & Co:n indeksisalkku olkoon koskematon.




OP


Osuuspankissa teen lyhyempää kauppaa hyvin laajalla osakekorilla. Näistä kaikki on ostossa ja myynnissä hyvinkin vikkelästi. Tähän asti voitot ovat kulkeutuneet Nordnetin pitkään salkkuun ja Seligsonille.







Jos portfolioon lisäisi omistusasunnon -mitä en tee - todellinen osakepaino olisi 85%.

Tällä on hyvä taapertaa uudelle vuosikymmenelle. 













Saturday, January 11, 2020

2019

Nordnet-salkku. Lisäksi osakkeita on OP:ssa ja rahastoja Seligsonilla.

Vuonna 2019 sijoitussalkun markkina-arvo lisääntyi 42274 euroa (+21%) 204100 euroon ja ja oma pääoma peräti 57353 euroa (+38%) 238897 euroon. Uutta rahaa netto-osinkojen ja talletusten muodossa lisäsin kaikkiaan 18000 e. 

Näin oman pääoma tuotoksi tulee komeasti +26% ja sijoitetun pääoman tuotto on +12%.

Taustalla oli  tappiollinen vuosi 2018

Kun katson tuottolukuja vuodesta 2017 alkaen ne tasaantuvat indeksin tasolle eli ovat noin 10% p.a.

                                       2019                      2018                     lisäys

Oma pääoma              204100                 150527               57353     lisäys  +38%
Markkina-arvo             238897                196629               42274     lisäys  +21%

laina (0,99%)               34797                    46102            Laina pieneni  11305  euroa eli 24%.    
  
Käteinen                     1500                        7830             

Korollinen vieras pääoma                       33297            

Lainaosuus väheni   24%. Sopiva luoton lyhennysnopeus  voisi jatkossa olla netto-osingon (6000 euroa) verran vuodessa, Tavoitan nyt Nordnetin kiristyneet luottoehdot halvimmalle superluotolle (0,99%). Näin matalilla osinkotuotoilla seuraavna tason 2,5% korko olisi kannattamatonta.

Koko salkun gearing  (lainaraha/ oma pääoma)   16,3%  

Nordnetin  luottonäkymä alla. 

Oikealla näkyvät myös suurimmat omistusosuudet. Kehnosti pärjänneestä  Nokian Renkaista lähti suurin osa myyntiin. 

Ilahduttavasti Vaisala on kirinyt merkittävän kokoiseksi positioksi ilman sen kummempia lisäyksiä. Koneen suuri osuus heikentää hiukan hajautushyötyä, mutta antaa koneen käydä.



Nykyinen salkku on kasattu nollilta (tai sen alle) helmikuussa 2012. Opo kasvaa, laina lyhenee.

Osingot kumulatiivinen 2012-2019.
Tärkeä asia tässä salkussa on kasvava kassavirta. Näitä numeroita voin tiirailla, jos haluan lyödä läskiksi ja myydä kaikki laitaan.Osinkotuotto on 3,2%. Suurin osa vuoden 2019 lisäyksistä osui indeksiin.


Vuoden 2020 tavoitteena olkoon oman pääoman kasvu tasolle 230k€ ja osinkojen 10% kasvu.
Salkkuun tästä.


Toivotan seuraajille hyvää Uutta Vuotta! Aina kannattaa aloittaa. Niin minäkin tein.



Edit 12.1.2020

Kommenttiosio näyttää taas takkuileva, Kommentist Sharevilleen, kiitos!
Kinsk1