Kylmän kesäkuun jälkeen lämpenevää. Q2 2014, H1 2014

Kuvassa on  taiteilijan näkemys valtiomiehestä joka on kaukana Wall Streetistä. Muita Kaj Stenvallin synkeän älykästä ironiaa ja ajankohtaisuutta henkiviä töitä löydät täältä.

Kesäkuussakin Ukrainan kriisi kyti ja nyt ollaan jo täyden palon vaiheessa. Malesialaiskoneen alasampuminen  ja siihen liittyvä outo propagandasota saattaa uhata rauhaamme tavalla joka ei ole meille mieluisaa. Ainakin mielenrauhaa kuvaukset humalaisista, ruumiita ryöstelevistä "taistelijoista" häiritsevät; tuollaiset törkeydet ällöttävät ja saavat vihaiseksi. Sijoittaja ei ole gangsteri eikä rosvo toisin kuin eräät.

Kriisin eskaloitumisen suhteen Piksun blogisti Lars Stormbom on toiveikas. Toisaalta on kuten viisas Jukka Kemppinen toteaa "Ei venäläinen mitään niin pelkää kuin ns. kasvojen menetystä, ja Putinilta meni nyt. Sitä hän ei anna anteeksi." 

Sama kirjoittaja pohdiskelee, mahtavatko rauhaa hierovat diplomaatit ottaa huomioon, ettei kyseessä ehkä olekaan reaalipolitiikka vaan raivotauti.

Silmätään kesäkuuhun, menneeseen toiseen kvartaaliin ja alkuvuoteen 2014.  Kaupanteko kesäkuussa oli varsin vähästä lukuunottamatta että tankkasin pikkuerissä Nordnetin Superrahastoa. Ostin Seadrillä, myin osan Elektaa ja myös Orionia hiukan sekä tankkasin Nokian renkaita. Avasin pienen position American Realty Capital Properties -yhtiön etuioikeutetussa osakkeessa. Tämänhetkinen osinko on 7,07% ja se tulee maksuun kuukausittain. Vuodessa osinkoa pitäisi kertyä 142 USD.

Tämänhetkinen toimialahajautus näyttää tältä.

Olen jo aiemmin kommentoinut Portfolio ja kaupat välilehdellä hajautusta, mutta lisättäköön se tännekin.

Energiayhtiöt ovat alipainossa. Kiinteistöjen suuri edustus on tarkoituksellista, Kehittyvät ja frontiermarkkinat vaatisivat uudenlaista näkemyksen ottamista. Tälla erää pysyttelen kypsissä yhtiöissä, joiden osingonmaksukyky on hyvä.

 Eurooppakeskeisyys johtuu lähinnä suomalaisten osakkeiden suuresta osuudesta -ei lukumäärällisesti vaan korkeana painotuksena.  Kone, Elisa, Fortum, Nokian renkaat ja Orion edustavat salkusta yli 40%.

Ruotsin ohella Norja on tullut vahvasti salkkuun mukaan.Lisääntyvässä määrin huomaan kääntyväni DGI-strategiaan päin. Odottelen suurella innolla Tanskaan ja Norjaan sijoittavia Nordnetin kuluttomia superrehastoja. Siirryn jatkossa Pohjoismaissa yhtiötasolta lisääntyvästi näihin indeksirahastoihin. Tuote miellyttää. 

Laskelma ja selitelmä

Salkku 31.5.2014        83963€

Talletus kesäkuu            756€

Salkku 30.6.2014     85843€

Osingot kesäkuu 48

Uudelleensijoitettu 41

Kaupankäyntikulut 49€. Vuoden alusta 371€.
Pääomitettu korko vuoden alusta         477€.

Tulos on +755€ mikä vastaa +0,9% kasvua.

Portfolion leveroitu arvo kesäkuun lopussa oli 120343€ ja lainoituksen osuus  28,7%, koko salkusta.

Lainan määrä jaettuna oman pääoman arvolla eli nettovelkaantumisaste oli 40,2%, mitä on pidettävä korkeana yksityisen sijoittajan salkussa. Tätä kirjoitettaessa olen asiaan reagoinut ja keventänyt lainoitusastetta huomattavasti.  Nykyisellään portfolio puksuttelee 4000-5000 euron osinkoa vuosittain. 

(Vipu /  lainoitusarvo =0,49.)

Periaatteessa salkku pyörii omillaan ellei mitään poikkeuksellista satu. Anyway, lainariskiä on vähennettävä. Poikkekselliset ajat ovat näkösällä.

Q2 2014

Salkku 1.4.2014   78414E

Talletus 4-6/14    1377€

Vastaa 459 euron säästöä kuukaudessa. Lisäsin kakkoskavartaalilla pääomaa salkkuun tavanomaista laiskemmin, koska varsinkin kotimaisia osinkoja tuli tilkitsemään saumoja.

osingot Q2/14         2817€

Uudelleensijoitettu   2163€

Salkku 30.6.2014     85843€

Tulos +6052€ ~ +7,7%. 

Osingot ovat palautuneet salkkuun verojen jälkeen täysimääräisesti, joten lasken ne tulokseen mukaan.

Alkuvuosi H1 2014

1.1.2014            75204€

Talletus 1-6/14     4769€  ~ 795€ /kk

30.6.2014           85843€

H1 tulos +7,8%. 

Osingot H1 2014               3451€.

Osingot        7/13-6/14       4324€

Vuositasolla tulos näkyy olevan noin 22% Morningstarin salkkutyökalun mukaan. Se että pientä ristiriitaa todellisuuden ja Morningstarin välillä on ei ole todellisuuden vika vaan sitä, etten ilmeisesti ole ollut riittävän huolellinen tietoja syöttäessäni. Suuntaa tunnusluvut kuitenkin antavat. Yhdistelmärahastoksi tulos on kohtuullinen.

Kun verrataan portfolion tuottoa muutamaa indeksiä vasten, ei salkku häviä kovin paljon indekseille paitsi kun verrokkina on OMXH25. Taisin tehdä tyhmyyden myydessäni pari vuotta sitten OMXH25-ETFn pois.  Näkymä vuositasolta.

Kun mennään pitempään seurantaan ero vähenee. Salkun tuotto nuolee useimpia indeksejä. Tässä myös havainnolistuu miten kuuma Helsingin pörssi tällä erää on. Ostettavaa on vaikea löytää.

Ettei totuus unohtuisi. Elämä on muutakin kuin raha-asioita.

Kaikille lukijoille erittäin hyvää kesänjatkoa! Palaan mökille, missä olen oikukkaan mokkulayhteyden päässä. Ajoittain katve on täydellinen ja hyvä niin. Antaa rahan tehdä työtä, sillä on isompi pää.

Soundtrack: 

15.8.2012 tulee 45 vuotta siitä kun tämä soi Woostockissa. Aattele jos olisit nekin dollarit pannut korkeakorkoiselle tilille...

_______________________________________________

Sivun katselut viime kuussa 7597