Huomautus: Tämä on harjoitus.
Tehkää tätä kotona niin paljon kuin mielitte.
Viime aikoina olen tutkaillut menetelmiä selvittää, kuinka paljon portfolioni eroaa indeksistä. Aiheesta on ansiokkaasti kirjoittanut Warren Graham, jonka Osinkopuu-blogista löytyi työkalu tähän. Myöhemmässä kirjoituksessa hän selittää, kuinka rahastonhoitajan aktiivisuuden voi tutkia.
Huolimatta kovin pelottavasta tutkijoiden Cremers ja Petäjistö kehittämästä kaavasta päätin yrittää laskea oman salkunhoitoni aktiivisuuden.
Active sharen laskemisessa lasketaan rahaston sekä vertailukohdan omistusten painoerot eli niiden itseisarvot yhteen ja jaetaan saatu luku kahdella. Luvun pitäisi olla yli 50-60 % erottuakseen indeksistä edes siedettävästi.
Toinen asia on, miten valita indeksi, johon verrata.
Oma salkkuni sisältää 98,5% osakkeita (myös ETF) ja loput, pikku siivu on korkorahastoja. Osakkeista 70% on Euroopassa, pääasiassa Suomessa ja Ruotsissa, 24% USA:ssa ja loput kehittyvillä markkinoilla. Harjoituksen vuoksi katson, kuinka paljon potfolio eroaa Seligsonin OMXH25-ETF:n arvoista.
No comments:
Post a Comment
Lisää kommenttisi, kiitos